Quaker Houghton

Quaker Houghton (NYSE: KWR) hat die bereits angekündigte Übernahme der Geschäftsbereiche von Norman Hay plc, einem privaten britischen Unternehmen, das Spezialchemikalien, Betriebsausrüstung und Dienstleistungen für industrielle Endmärkte anbietet, zu einem Kaufpreis von 80 Millionen GBP (~ 98 Millionen USD zu heutigen Kursen) abgeschlossen, vorbehaltlich Anpassungen nach dem Abschluss. Vor dem Abschluss der Transaktion erhielt Quaker Houghton die erforderliche Genehmigung der deutschen Behörden.

Das Unternehmen geht weiterhin davon aus, dass die übernommenen Geschäftsbereiche 2019 einen Umsatz von ca. 63 Mio. GBP (ca. 77 Mio. USD zu heutigen Kursen) und ein bereinigtes EBITDA von ca. 11,3 Mio. GBP (ca. 13,9 Mio. USD zu heutigen Kursen) erzielen werden. Der Kaufpreis entspricht einem Vielfachen des für 2019 prognostizierten bereinigten EBITDA der Geschäftsbereiche von ~7,1x.

Michael F. Barry, Chairman, Chief Executive Officer und President von Quaker Houghton, sagte: “Wir freuen uns sehr über den Abschluss der Übernahme der operativen Geschäftsbereiche von Norman Hay plc und glauben, dass wir mit dieser Akquisition neue Technologien mit guten Wachstumseigenschaften in attraktiven Kernmarktsegmenten mit hohen Eintrittsbarrieren wie Druckguss, Automobil-OEM und Luft- und Raumfahrt erwerben. Wir glauben auch, dass sie eine strategische Gelegenheit bietet, von externen Markttrends wie dem Leichtbau von Fahrzeugen und dem 3D-Druck zu profitieren, wo wir die Möglichkeit haben, unsere globale Präsenz und komplementäre geografische Stärken zu nutzen. Darüber hinaus stärkt die technische Expertise von Norman Hay, die auch Robotikanwendungen umfasst, die bestehende Plattform für Ausrüstungslösungen bei Quaker Houghton und positioniert das Unternehmen weiter für Industrie 4.0.”

Norman Hay plc wurde 1946 als Unternehmen für dekorative Galvanotechnik gegründet und hat sich zu einem globalen Konzern für Spezialchemikalien, Dichtstoffe, Oberflächenbeschichtungen und Technik entwickelt. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in seiner modernen, hochmodernen Produktionsstätte in Coventry, England. Das Unternehmen beschäftigt rund 400 Mitarbeiter in Produktions- und F&E-Einrichtungen in Europa und den Vereinigten Staaten. Weitere Informationen über die Geschäftsbereiche von Norman Hay finden Sie unter:

Nicht-GAAP-Kennzahlen
Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Informationen beziehen sich auf bestimmte nicht GAAP-konforme (ungeprüfte) Finanzkennzahlen. Das Unternehmen weist ein EBITDA aus, das als dem Unternehmen zurechenbarer Nettogewinn vor Abschreibungen, Zinsaufwendungen und Steuern auf den Gewinn vor dem Anteil am Gewinn assoziierter Unternehmen berechnet wird. Das Unternehmen weist auch ein bereinigtes EBITDA aus, das als EBITDA zuzüglich oder abzüglich bestimmter Posten berechnet wird, die nicht als Indikator für die künftige Betriebsleistung oder als nicht wesentlich für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens angesehen werden. Die Non-GAAP-Zahlen für das bereinigte EBITDA von Norman Hay plc, auf die in dieser Mitteilung Bezug genommen wird, wurden in Übereinstimmung mit den Methoden des Unternehmens berechnet. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass die Non-GAAP-Finanzkennzahlen aussagekräftige Zusatzinformationen liefern, da sie das Verständnis des Lesers für die finanzielle Leistung des Unternehmens und der Akquisition verbessern, einen besseren Hinweis auf die künftige operative Leistung des Unternehmens geben und einen besseren Vergleich zwischen den Geschäftsjahren ermöglichen, da die Non-GAAP-Finanzkennzahlen Posten ausschließen, die keinen Hinweis auf die künftige operative Leistung geben oder nicht als Kern der Geschäftstätigkeit des Unternehmens oder der Akquisition gelten. Die Non-GAAP-Ergebnisse werden nur zu ergänzenden Informationszwecken dargestellt und sollten nicht als Ersatz für die nach GAAP dargestellten Finanzinformationen betrachtet werden.

Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält “zukunftsgerichtete Aussagen” im Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils gültigen Fassung. Diese Aussagen sind daran zu erkennen, dass sie sich nicht ausschließlich auf historische oder aktuelle Fakten beziehen. Wir haben diese zukunftsgerichteten Aussagen auf unsere derzeitigen Erwartungen über zukünftige Ereignisse gestützt. Diese zukunftsgerichteten Aussagen enthalten Aussagen zu unseren Überzeugungen, Plänen, Zielen, Erwartungen, Antizipationen, Absichten, unserer Finanzlage, unseren Betriebsergebnissen, unserer zukünftigen Leistung und unseren Geschäften, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aussagen in Bezug auf die oben beschriebene geplante Übernahme, unsere aktuellen und zukünftigen Ergebnisse und Pläne sowie Aussagen, die die Worte “können”, “könnten”, “sollten”, “würden”, “glauben”, “erwarten”, “vorhersehen”, “schätzen”, “beabsichtigen”, “planen” oder ähnliche Ausdrücke enthalten. Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bestimmten Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in diesen Aussagen prognostizierten abweichen. Ein großes Risiko besteht darin, dass die Nachfrage nach den Produkten und Dienstleistungen des Unternehmens weitgehend von der Nachfrage nach den Produkten seiner Kunden abhängt, wodurch das Unternehmen Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit Geschäftsrückgängen bei einem Kunden und unvorhergesehenen Produktionsstillständen bei einem Kunden ausgesetzt ist. Weitere wichtige Risiken und Unwägbarkeiten sind unter anderem ein erheblicher Anstieg der Rohstoffkosten, die finanzielle Stabilität der Kunden, die weltweite wirtschaftliche und politische Lage, Wechselkursschwankungen, erhebliche Änderungen der geltenden Steuersätze und -vorschriften sowie künftige Terroranschläge und andere Gewalttaten. Außerdem unterliegt das Unternehmen den gleichen Konjunkturzyklen wie die Stahl-, Automobil-, Flugzeug-, Haushaltsgeräte- und Gebrauchsgüterhersteller. Unsere zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Ungewissheiten und Annahmen über das Unternehmen und seine Geschäftstätigkeit, die sich aufgrund verschiedener wichtiger Faktoren ändern können, von denen einige außerhalb unserer Kontrolle liegen. Diese Risiken, Ungewissheiten und möglicherweise ungenauen Annahmen, die für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens relevant sind, könnten dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den erwarteten und historischen Ergebnissen abweichen.

Andere Faktoren, einschließlich derer, die mit der oben beschriebenen Übernahme zusammenhängen, könnten sich ebenfalls nachteilig auf uns auswirken, einschließlich, aber nicht beschränkt auf:

  • mögliche nachteilige Auswirkungen auf das Geschäft, die Immobilien oder den Betrieb des Unternehmens, die durch die Durchführung der Übernahme verursacht werden;
  • die Fähigkeit des Unternehmens, den Betrieb des übernommenen Unternehmens rasch, effizient und wirksam in den Betrieb des Unternehmens zu integrieren;
  • Risiken im Zusammenhang mit der Unterbrechung des laufenden Geschäftsbetriebs durch die Übernahme; und
  • der Ausgang von Gerichtsverfahren, die nach der Ankündigung der Übernahme und der im Kaufvertrag vorgesehenen Transaktionen gegen die Unternehmen eingeleitet werden könnten.

Wir warnen Sie daher davor, sich auf unsere zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Weitere Informationen zu diesen Risiken und Ungewissheiten sowie zu bestimmten zusätzlichen Risiken, denen wir ausgesetzt sind, finden Sie in den Risikofaktoren, die in Punkt 1A unseres Formulars 10-K für das am 31. Dezember 2018 endende Jahr in der jeweils gültigen Fassung sowie in unseren Quartals- und anderen Berichten, die von Zeit zu Zeit bei der SEC eingereicht werden, aufgeführt sind. Wir haben nicht die Absicht und lehnen jede Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu revidieren, um neuen Informationen oder zukünftigen Ereignissen Rechnung zu tragen oder aus einem anderen Grund. Diese Diskussion wird in Übereinstimmung mit dem Private Securities Litigation Reform Act von 1995 veröffentlicht.

Über Quaker Houghton
Quaker Houghton (NYSE: KWR) ist der weltweit führende Anbieter von industriellen Prozessflüssigkeiten. Mit einer starken Präsenz auf der ganzen Welt, einschließlich Niederlassungen in über 25 Ländern, zählen Tausende der weltweit fortschrittlichsten und spezialisiertesten Unternehmen aus den Bereichen Stahl, Aluminium, Automobil, Luft- und Raumfahrt, Offshore, Dosen, Bergbau und Metallverarbeitung zu unseren Kunden. Unsere leistungsstarken, innovativen und nachhaltigen Lösungen werden durch erstklassige Technologie, fundierte Prozesskenntnisse und maßgeschneiderte Dienstleistungen unterstützt. Mit 4.000 Mitarbeitern, darunter Chemiker, Ingenieure und Branchenexperten, arbeiten wir mit unseren Kunden zusammen, um ihre Abläufe zu verbessern, damit sie noch effizienter und effektiver arbeiten können, was auch immer als nächstes kommt. Der Hauptsitz von Quaker Houghton befindet sich in Conshohocken, Pennsylvania, in der Nähe von Philadelphia in den Vereinigten Staaten. Quaker Houghton wird am Mittwoch, den 11. Dezember 2019, einen Investorentag in New York City an der New Yorker Börse veranstalten. Besuchen Sie quakerhoughton.com, um mehr zu erfahren.