Quaker Houghton

Quaker Houghton (NYSE : KWR) a conclu l’acquisition, annoncée précédemment, des divisions opérationnelles de Norman Hay plc, une société britannique privée qui fournit des produits chimiques spécialisés, des équipements d’exploitation et des services aux marchés industriels finaux, pour un prix d’achat de 80 millions de GBP (~98 millions de dollars aux taux d’aujourd’hui), sous réserve d’ajustements postérieurs à la clôture. Avant la clôture, Quaker Houghton a reçu l’approbation réglementaire allemande requise.

La société continue de s’attendre à ce que les divisions acquises aient des revenus 2019 de ~63 millions de livres sterling (~77 millions de dollars aux taux actuels) et un EBITDA ajusté de ~11,3 millions de livres sterling (~13,9 millions de dollars aux taux actuels). Le prix d’achat représente un multiple de ~7,1x de l’EBITDA ajusté prévu pour 2019 des divisions.

Michael F. Barry, Président, Directeur Général et Président de Quaker Houghton, a déclaré : “Nous sommes très heureux de conclure l’acquisition des divisions opérationnelles de Norman Hay plc et nous pensons que cette acquisition ajoute de nouvelles technologies avec de bonnes caractéristiques de croissance dans des segments de marché de base attrayants avec de fortes barrières à l’entrée tels que le moulage sous pression, l’OEM automobile et l’aérospatiale. Nous pensons également qu’elle offre une opportunité stratégique de tirer profit des tendances externes du marché telles que l’allègement des véhicules et l’impression 3D, où nous avons la possibilité de tirer parti de notre empreinte mondiale et de nos forces géographiques complémentaires. En outre, l’expertise en ingénierie de Norman Hay, qui comprend des applications robotiques, renforce la plateforme de solutions d’équipement existante au sein de Quaker Houghton et positionne davantage l’entreprise pour l’industrie 4.0. ”

Norman Hay plc a été créé en 1946 en tant qu’entreprise de galvanoplastie décorative et est devenu un groupe mondial de produits chimiques spécialisés dans les mastics, les revêtements de surface et l’ingénierie. Le siège de la société se trouve dans son site de production moderne et à la pointe de la technologie à Coventry, en Angleterre. La société compte environ 400 employés et dispose de sites de production et de R&D en Europe et aux États-Unis. Pour de plus amples informations concernant les divisions opérationnelles de Norman Hay, veuillez consulter le site :

Mesures non conformes aux PCGR
Les informations incluses dans ce communiqué de presse font référence à certaines mesures financières non-GAAP (non vérifiées). La société présente l’EBITDA, qui est calculé comme le bénéfice net attribuable à la société avant les amortissements, les charges d’intérêts, nettes, et les impôts sur le bénéfice avant la participation au bénéfice net des sociétés associées. La société présente également l’EBITDA ajusté, qui est calculé comme l’EBITDA plus ou moins certains éléments qui ne sont pas indicatifs de la performance opérationnelle future ou qui ne sont pas considérés comme essentiels aux opérations de la société. Les chiffres non-GAAP de l’EBITDA ajusté de Norman Hay plc mentionnés dans ce communiqué ont été calculés conformément aux méthodologies de la société. La société estime que les mesures financières non conformes aux PCGR fournissent des informations supplémentaires significatives, car elles permettent au lecteur de mieux comprendre la performance financière de la société et de l’acquisition, sont plus indicatives de la performance opérationnelle future de la société et facilitent une meilleure comparaison entre les exercices, étant donné que les mesures financières non conformes aux PCGR excluent les éléments qui ne sont pas indicatifs de la performance opérationnelle future ou qui ne sont pas considérés comme essentiels aux activités de la société ou de l’acquisition. Les résultats non conformes aux PCGR sont présentés à titre d’information complémentaire uniquement et ne doivent pas être considérés comme un substitut aux informations financières présentées conformément aux PCGR.

Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des ” déclarations prévisionnelles ” au sens de la section 27A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, et de la section 21E de la loi sur les valeurs mobilières de 1934, telle que modifiée. Ces déclarations peuvent être identifiées par le fait qu’elles ne se rapportent pas strictement à des faits historiques ou actuels. Nous avons fondé ces déclarations prospectives sur nos attentes actuelles concernant des événements futurs. Ces déclarations prospectives comprennent des déclarations concernant nos convictions, nos projets, nos objectifs, nos buts, nos attentes, nos anticipations, nos intentions, notre situation financière, nos résultats d’exploitation, nos performances futures et nos activités, y compris, mais sans s’y limiter, les déclarations relatives à l’acquisition envisagée décrite ci-dessus, nos résultats et nos projets actuels et futurs, ainsi que les déclarations comprenant les mots “peut”, “pourrait”, “devrait”, “ferait”, “croit”, “s’attend”, “anticipe”, “estime”, “a l’intention”, “planifie” ou des expressions similaires. Ces déclarations prospectives sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux prévus dans ces déclarations. Un risque majeur est que la demande pour les produits et services de la société est largement dérivée de la demande pour les produits de ses clients, ce qui soumet la société à des incertitudes liées aux ralentissements des activités d’un client et aux arrêts de production imprévus de ce dernier. Les autres risques et incertitudes majeurs comprennent, sans s’y limiter, les augmentations significatives du coût des matières premières, la stabilité financière des clients, les conditions économiques et politiques mondiales, les fluctuations des devises étrangères, les changements significatifs des taux d’imposition et des réglementations applicables, les futures attaques terroristes et autres actes de violence. En outre, la société est soumise aux mêmes cycles économiques que ceux que connaissent les fabricants d’acier, d’automobiles, d’avions, d’appareils et de biens durables. Nos déclarations prospectives sont soumises à des risques, des incertitudes et des hypothèses concernant la société et ses activités qui sont susceptibles de changer en fonction de divers facteurs importants, dont certains échappent à notre contrôle. Ces risques, incertitudes et hypothèses éventuellement inexactes concernant les activités de la société pourraient faire en sorte que ses résultats réels diffèrent sensiblement des résultats attendus et historiques.

D’autres facteurs, y compris ceux liés à l’acquisition décrite ci-dessus, pourraient également avoir un effet négatif sur nous, notamment :

  • les effets négatifs potentiels sur les activités, les propriétés ou les opérations de la société causés par la mise en œuvre de l’acquisition ;
  • la capacité de la société à intégrer rapidement, efficacement et effectivement les activités de l’entreprise acquise à celles de la société ;
  • les risques liés à l’interruption du temps de la direction consacré aux activités commerciales courantes en raison de l’acquisition ; et
  • l’issue de toute procédure judiciaire qui pourrait être engagée contre les sociétés après l’annonce de l’acquisition et des transactions envisagées dans l’accord d’achat connexe.

Par conséquent, nous vous conseillons de ne pas accorder une confiance excessive à nos déclarations prévisionnelles. Pour plus d’informations concernant ces risques et incertitudes ainsi que certains risques supplémentaires auxquels nous sommes confrontés, vous devez vous référer aux facteurs de risque détaillés à la rubrique 1A de notre formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2018, tel que modifié, et dans nos rapports trimestriels et autres rapports déposés de temps à autre auprès de la SEC. Nous n’avons pas l’intention, et nous déclinons tout devoir ou obligation, de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives pour refléter de nouvelles informations ou des événements futurs ou pour toute autre raison. Cette discussion est fournie dans le cadre de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995.

À propos de Quaker Houghton
Quaker Houghton (NYSE : KWR) est le leader mondial des fluides de processus industriels. Avec une présence solide dans le monde entier, y compris des opérations dans plus de 25 pays, nos clients comprennent des milliers d’entreprises parmi les plus avancées et les plus spécialisées du monde dans les domaines de l’acier, de l’aluminium, de l’automobile, de l’aérospatiale, de l’offshore, des canettes, de l’exploitation minière et du travail des métaux. Nos solutions performantes, innovantes et durables s’appuient sur les meilleures technologies de leur catégorie, une connaissance approfondie des processus et des services personnalisés. Avec 4 000 employés, dont des chimistes, des ingénieurs et des experts industriels, nous travaillons en partenariat avec nos clients pour améliorer leurs opérations afin qu’ils puissent fonctionner de manière encore plus efficace, quoi qu’il arrive. Le siège social de Quaker Houghton se trouve à Conshohocken, en Pennsylvanie, près de Philadelphie, aux États-Unis. Quaker Houghton organisera une journée des investisseurs le mercredi 11 décembre 2019 à New York, à la Bourse de New York. Visitez quakerhoughton.com pour en savoir plus.